Alantra vende a Bankinter su 49% en ACP por 115 millones

Bankinter ha integrado su gestora de fondos alternativos, Bankinter Investment con la de Plenium Partners, su socio desde 2017 especializado en energías renovables. Tras la operación, valorada en alrededor de 1.000 millones de euros, según fuentes financieras, Plenium Partners pasará a formar parte del capital de la filial de Bankinter, con una participación del 27,5%. En paralelo, la nueva Bankinter Investment ha adquirido el 64% de la gestora paneuropea Access Capital Partners (ACP) por alrededor de 150 millones de euros. La operación supone la salida completa del capital de ACP de Alantra Investment Managers, la sociedad que aglutina los negocios de gestión de asset management o activos alternativos del grupo Alantra y que cuenta con Mutua Madrileña como socio estratégico con una participación del 20%. Las participaciones restantes hasta alcanzar el 64% alcanzado por Bankinter corresponden a socios minoritarios de ACP. Tras esta fusión y la compra de Access Capital, Bankinter afianza su apuesta por la inversión alternativa, dando un importante salto en activos. El banco pasa a gestionar activos comprometidos superiores a los 14.000 millones de euros e impulsa la expansión internacional de su negocio de fondos ilíquidos. Bankinter es el único de los grandes bancos cotizados españoles, junto a Santander, que cuenta con una gestora de activos alternativos propia, un negocio que ha ganado mucha tracción en un entorno de normalización de tipos como el actual. La integración de los nuevos negocios permite al banco diversificar su cartera de inversiones por geografías y sectores. El objetivo de Bankinter, tras acometer estas operaciones, es expandir su negocio de ilíquidos a nivel internacional, más allá de España y Portugal. El banco busca construir una plataforma paneuropea de inversión alternativa que sea capaz de competir en escala, especialización y acceso al flujo de operaciones en otros países de Europa. ACP tiene capital comprometido por sus clientes y presencia en Francia, Reino Unido, Alemania, Finlandia, Bélgica y Luxemburgo. Alantra acumula 165 millones de euros para comprar gestoras europeasPara Alantra, por su parte, la enajenación de la firma especializada en buy-outs e infraestructuras a través de fondos de fondos, coinversiones y secundarios, genera una plusvalía de 69 millones de euros y supone multiplicar por 3,4 veces la inversión inicial de Alantra en ACP, incluyendo los dividendos percibidos durante el periodo.La venta responde a la estrategia del grupo presidido por Santiago Eguidazu de rotar los activos no estratégicos que han alcanzado la fase de madurez. En el caso de ACP, la inversión es de 2019.Con los fondos captados, Alantra refuerza su posición para impulsar su plan de crecimiento, con tres grandes focos: el desarrollo de sus áreas de gestión de inversiones y capacidades de distribución; la inversión en sus productos reforzando así la alineación con sus inversores; y el crecimiento inorgánico a través de compras aprovechando las oportunidades de consolidación que ofrece el mercado europeo.MovimientosAlantra lleva monitorizando desde hace varios meses a varias gestoras y hay un proceso de compra que está en una fase avanzada. Además de los 115 millones captados con la venta de ACP, el área de asset management de Alantra cuenta con una caja de 50 millones de euros."Entramos en una nueva fase de crecimiento con la ambición de seguir construyendo una plataforma líder de alternative asset management en Europa, apoyándonos en nuestras capacidades, en la inversión en producto propio y en un entorno con claras oportunidades de consolidación", explican Patricia Pascual-Ramsay, CEO de Alantra IM, y Jacobo Llanza, presidente de Alantra IM. Actualmente, Alantra IM gestiona 12.800 millones de euros a través de sus estrategias core y de sus gestoras participadas.La operación se someterá a la aprobación de la junta general de accionistas de Alantra Partners, prevista para el próximo 28 de abril. Se espera que la transacción se complete en la segunda mitad del año, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias necesarias.Desde el año 2019, Alantra y Mutua Madrileña han impulsado el desarrollo de Alantra IM con una inversión de más de 175 millones de euros, incluyendo la inversión en producto propio. El valor de la cartera de inversiones asciende a 100 millones de euros.Según explica Alantra, en esta nueva etapa ambas entidades pretenden seguir promoviendo este desarrollo de forma orgánica e inorgánica, y aumentar su inversión en producto propio.