La oferta de Dcoop y Acesur por Deoleo se sitúa en 520 millones

Deoleo ya tiene compradores. Como adelantó anoche en exclusiva EXPANSIÓN, el consorcio formado por las aceiteras españolas Acesur y Dcoop ha resultado vencedor del proceso puesto en marcha por los fondos CVC y Alchemy. La oferta elegida sitúa el valor de la empresa en 520 millones de euros. En concreto, como ha informado la compañía este jueves en un hecho relevante remitido a la CNMV, Deoleo ha suscrito un contrato para vender a Acesur y Dcoop el 91,99% del capital de la empresa, que incluye las participaciones de CVC y Alchemy. El gigante dueño de Carbonell o Bertolli ha adelantado que está previsto que socios adicionales de Deoleo Holding se adhieran al contrato de compraventa como vendedores, por lo que la participación total que se transmita podría llegar al 100% de su capital social, valorado en total en 520 millones de euros.  En un proceso competitivo, en el que el consorcio formado porla italiana Coricelli junto con Migasa también consiguieron colocar sus ofertas por Deoleo como finalistas, Deoleo ha explicado que eligió a Acesur y Dcoop por "el precio ofrecido; el menor riesgo de ejecución de la oferta en comparación con las demás ofertas recibidas, incluido en términos de financiación, al estar la oferta totalmente financiada, y condicionalidad, al estar la oferta sujeta a un número limitado de condiciones suspensivas; y el calendario previsto hasta la firma y el cierre". El cierre de la operación requiere obtener las autorizaciones de competencia en España y en Estados Unidos, así como las autorizaciones de inversión extranjera directa en Italia. La compañía estima que el proceso para obtener estas autorizaciones durará aproximadamente entre seis y ocho meses. La venta además requiere requiere la aprobación de la junta de accionistas de Deoleo. La empresa ha adelantado que Ole Investments (la sociedad vehículo de CVC), accionista titular del 56,96% del capital social de la compañía, se ha comprometido de forma irrevocable a votar a favor de la operación en la junta, cuando esta se convoque. Del mismo modo, el cierre de la operación también está sujeto a que Mizkan (el grupo japonés dueño de la marca Bertolli, que Deoleo explota mediante un contrato licencia) no haya notificado formalmente y por escrito a las sociedades del grupo Deoleo en los próximos dos meses su intención de resolver alguno de los contratos de licencia de la marca Bertolli por la toma de control de la marca Bertolli por parte de los compradores. En un comunicado publicado tras conocerse la operación, Deoleo ha señalado que "más allá de la solidez y el respaldo financiero de la propuesta, Deoleo y sus accionistas mayoritarios han valorado la alta certidumbre de ejecución que garantiza esta operación". Según la compañía, el acuerdo estratégico con el consorcio "consolida e impulsa el liderazgo global de España en la industria agroalimentaria". "Acesur y Dcoop, con un profundo arraigo en la tradición olivarera española, aportan una fuerte conexión con el origen, gran capilaridad agrícola y una destacada capacidad productiva", ha enumerado la empresa, señalando que "estos atributos complementan la estructura de Deoleo, ampliamente reconocida por su excelencia en el marketing de gran consumo y por sus consolidadas redes comerciales y de distribución a nivel internacional". El presidente de Deoleo, Ignacio SIlva, ha señalado en el citado que comunicado que la operación "reconoce el trabajo desarrollado en los últimos años y el constante respaldo de nuestros accionistas mayoritarios, poniendo en valor un porfolio de marcas icónicas que forman parte de nuestro patrimonio agroalimentario". A su juicio, la alianza con Acesur y Dcoop "refuerza de manera decisiva el liderazgo de Deoleo en toda la cadena de valor del aceite de oliva y aporta certidumbre operativa a los productores y al sector en general".  Por su parte, el CEO de Deoleo, Cristóbal Valdés, ha señalado que "este hito abre una nueva etapa construida sobre bases sólidas y con una visión de largo plazo para seguir creando valor para el sector y todos sus grupos de interés”. Deoleo y accionistas mayoritarios han contado con el asesoramiento de William Blair como asesor de M&A en el proceso y con el asesoramiento legal de Latham & Watkins. Latior Partners fue el asesor financiero de Acesur. También participaron Montero Aramburu, Regula, Deloitte, Garrigues y EY.