Acciona encarga a BNP la venta de 360 MW eólicos por 400 millones

Acciona, a través de Acciona Energía, su filial de energías renovables, ha contratado los servicios de BNP Paribas en calidad de asesor financiero para la venta de una cartera eólica en España valorada en alrededor de 400 millones de euros, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. La operación, bautizada en clave como proyecto Sirocco, está compuesta por varios proyectos eólicos ya en operación en España que suman alrededor de 361 megavatios (MW) de potencia instalada, según las fuentes consultadas, que precisan que se trata de activos con cierto nivel de antigüedad que venden la electricidad que producen al mercado mayorista. Se podría repotenciarlos, sustituyendo turbinas anticuadas y poco eficientes por otras más modernas, si bien es complicado elevar la capacidad de los proyectos por los cuellos de botella existentes en la red eléctrica de España. Acciona ya vendió el verano pasado a Opdenergy una cartera similar de 440 MW de activos eólicos que se valoró en 530 millones de euros. Esta misma empresa, controlada por el fondo de infraestructuras francés Antin Infrastructure Partners, es una de las candidatas a la adquisición del activo, al igual que Nadara, plataforma de renovables impulsada por JPMorgan AM, entre otros potenciales compradores. Estos dos candidatos fueron finalistas del proceso puesto en marcha por Bankinter y Plenium para vender una cartera eólica de 351 MW y, según las fuentes consultadas, estarían interesados también en el proceso de Acciona. Los potenciales compradores de los activos del grupo controlado por los Entrecanales han presentado ya sus ofertas no vinculantes por los activos y en la actualidad estarían realizando labores de due diligence antes de realizar sus ofertas finales, por lo que la transacción podría acordarse de aquí a verano, siempre que se satisfagan las expectativas del vendedor. Según las fuentes consultadas, la operación estaría valorada entre 350 y 400 millones de euros, aunque teniendo en cuenta el precio medio al que Acciona está vendiendo sus renovables, de 1,2 millones de euros el MW, el importe superaría los 430 millones. Acciona Energía y BNP rechazaron hacer comentarios. El proceso puesto en marcha por Acciona Energía para la venta de esta cartera eólica supone un paso más en el plan de rotación de activos emprendido por la compañía en 2024 para mantener la deuda a raya y proteger su ráting en grado de inversión (BBB- por Fitch y BBB por DBRS). En los dos últimos años, Acciona Energía ha acordado el traspaso de activos valorados en 3.200 millones de euros, por encima del objetivo inicial de 3.000 millones, con 900 millones de euros de plusvalías. De este total, 1.900 millones de euros se firmaron en 2025 y el precio medio de 1,2 millones por MW supera la media del mercado. La transacción más importante de Acciona Energía el año pasado fue el acuerdo con Mexico Infrastructure Partners (MIP) para la venta de un 49% de su cartera fotovoltaica de 1.300 MW en Estados Unidos y la totalidad de dos parques eólicos en México que suman 321 MW. El valor de la operación se elevó a 1.000 millones de dólares. La otra operación destacada fue el citado acuerdo con Opdenergy, entre otros acuerdos menores en Sudáfrica, Perú y Costa Rica. Acciona Energía también recibió el año pasado una oferta no vinculante de parte de Recursos de Galicia, sociedad público-privada liderada por la Xunta, para la adquisición de 550 MW eólicos en la región sin que las partes, al menos por ahora, hayan logrado sellar un acuerdo. Pese a haber superado el objetivo de su plan de rotación de activos, la intención de Acciona Energía para el vigente ejercicio es acordar operaciones adicionales a las ya mencionadas por importe de 1.000 millones de euros. Y es que las empresas de renovables necesitan realizar fuertes inversiones para desarrollar su cartera, lo que eleva la presión de la deuda. Para aliviarla y mantener el pasivo bajo control, deben rotar activos acompasándolos al ritmo de las nuevas inversiones. La exclusión de Bolsa sobrevuela a la filial verdeAcciona sacó a Bolsa el 15% de Acciona Energía, su filial de energías renovables, en el verano de 2021 a un precio de 26,73 euros por acción, lo que supuso valorar la filial en 8.800 millones de euros. Pese a una buena evolución durante el primer año en el parqué, los títulos llegaron a caer el pasado ejercicio hasta el entorno de los 15-16 euros, circunstancia que aprovechó Acciona para recomprar las acciones en el mercado. En estos momentos, el precio se sitúa en 23 euros y la matriz suma el 91,11% del capital. José Manuel Entrecanales, presidente y CEO de Acciona, reconoció públicamente que el grupo trabaja con bancos de inversión para el análisis de las alternativas disponibles sobre la filial, entre las que se encuentra lanzar una opa sobre el 100% o incorporar un socio, entre otras.