Digi saldrá a Bolsa el 16 de julio para captar 500 millones con una OPV y OPS

Digi España va a protagonizar una salida a Bolsa exprés. La filial en el país de la operadora de telecomunicaciones rumana anunció ayer su intención de saltar al parqué mediante la publicación del documento ITF (Intention to Float o intención de cotizar) y tiene previsto empezar a marcar cambios en Bolsa en apenas dos semanas, el próximo 16 de julio, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. La operación combinará oferta pública de suscripción de nuevas acciones de Digi (OPS) de 150 millones de euros con una oferta pública de venta (OPV) de títulos existentes en manos de su matriz por importe de hasta 350 millones, sumando un importe agregado de hasta 500 millones, según las fuentes. Los plazos que se ha marcado Digi para su estreno bursátil en España son exigentes, pero la operadora lleva cerca de un año trabajando en la operación. Contrató a sus asesores el verano pasado y tenía todo listo para debutar el pasado mes de mayo, pero acabó postergando la operación por el descuento del 10% que le aplicaron los inversores debido a la inestabilidad por la guerra en Oriente Próximo. El calendario tentativo de la salida a Bolsa prevé que los directivos de Digi y sus asesores dediquen esta semana y el comienzo de la siguiente al road show entre inversores institucionales para anunciar la horquilla de precios de la operación el próximo 9 de julio, fecha en la que está previsto que la CNMV autorice el folleto. El precio final se espera que se anuncie el 15 de julio con la intención de que las acciones se empiecen a intercambiar en el mercado el 16 de julio. La operación se liquidará el día 17 de julio si se cumplen los plazos previstos. La salida a Bolsa cuenta con el respaldo de la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza (los dueños de la firma textil Mayoral), que ha firmado un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros, por un valor total de los fondos propios, previos a la operación, de hasta 1.700 millones de euros. Los fondos netos de la nueva emisión de acciones, de aproximadamente 136 millones de euros, se destinarán a financiar el crecimiento de la compañía, principalmente la ampliación de su red de fibra hasta el hogar y el despliegue de su red móvil propia. Los 14 millones de euros de diferencia entre los 150 millones brutos de la ampliación de capital y los 136 millones netos, corresponden por un lado a los costes de la operación y, por otro, a un plan de retribución para los empleados y directivos. La oferta combinará esa emisión de acciones nuevas, por un importe total de aproximadamente 150 millones de euros, con una venta de acciones existentes por parte de Digi Romania, su accionista único, e incluirá una opción de sobreadjudicación habitual de hasta el 15% del tamaño de la oferta inicial. Tras la operación, el grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V. (cotizada en la Bolsa de Bucarest), mantendrá al menos el 75% del capital y conservará el control de la compañía. Cuando en abril paralizó la salida a Bolsa por la inestabilidad de la guerra entre EEUU e Irán, el plan de la compañía era reiniciarla en otoño, pero el pasado jueves Marius Varzaru, CEO de la filial, aseguró que "cualquier posibilidad estaba abierta" al ser cuestionado por un eventual estreno bursátil en julio y añadió que la decisión se tomaría esta misma semana. La operadora trabaja con Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales, con Rothschild de asesor. BNP y Citi son los colocadores, mientras que BBVA, CaixaBank e ING también participan en la operación. La salida a Bolsa de Digi se produce al calor de la estabilización de los mercados por la tregua en Oriente Próximo, el Ibex-35 en zona de máximos, y con el tirón de las tecnológicas por el desarrollo de la IA, cuyo punto álgido ha sido la colocación de SpaceX, la mayor de la historia, en EEUU. En el marco de su salida a Bolsa, dirigida a inversores institucionales -es decir, no habrá un tramo minorista porque la operación está dirigida a inversores "cualificados" que comprometan al menos 100.000 euros-, el operador, su accionista y la alta dirección asumirán los compromisos de permanencia (lock-up), es decir que durante un tiempo determinado no podrán vender acciones.