Antolin acuerda con Santander, BBVA y CaixaBank refinanciar deuda y un plan de reestructuración

Además, se ha incorporado una línea de crédito circulante a largo plazo por 220 millones de euros y se vinculará a un plan de reestructuración de la empresa. El fabricante español de componentes para automóviles, según ha confirmado este miércoles, ha llegado a un acuerdo con varios de sus bancos, entre los que se encuentran Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell y Bankinter para refinanciar su deuda, en una medida decisiva para reforzar su estructura financiera y para aliviar la presión que tenía con los vencimientos. Desde la empresa explican que esta operación representa "un paso decisivo" a la hora de consolidar la transformación que está llevando a cabo en los últimos años, ya que le dará flexibilidad para ejecutar el plan estratégico y aprovechar las oportunidades que se presentarán con la recuperación del mercado. Dentro de la refinanciación se ha incluido una línea de crédito circulante a largo plazo de 220 millones de euros con la que se busca reforzar el desarrollo del negocio y la capacidad operativa de Antolin, que ha sufrido con su caja en los últimos tiempos por la complicada situación del mercado del automóvil. La empresa señaló que, dentro de la normativa española, este plan de refinanciación se incluirá en un plan de reestructuración, que, en su opinión, es un marco que garantiza a paridad de trato entre los acreedores y que aporta seguridad jurídica. Antolin confirma que está en negociaciones "avanzadas" con otros acreedores financieros para que se adhieran a estos acuerdos y también se ha invitado a participar a otros acreedores y tenedores de bonos con vencimiento en 2028 y 2030. La firma apunta que todos los acreedores tienen ahora una opción por defecto de extender el vencimiento de su deuda hasta 2035 con un tipo de interés del 6,97%. De forma alternativa, se podrán adherir voluntariamente a varias opciones. Las entidades financieras que aporten créditos circulantes hasta 2032 podrán optar por refinanciarlas a la misma fecha con un tipo de interés inferior al actual. Además, los tenedores de bonos podrán canjear sus títulos actuales por un nuevo instrumento con un importe nominal al 67,5% de su valor original con vencimiento en 2030 y un tipo del 8,28%, que se incrementará dos puntos cada año desde junio de 2027. Antolin ha trabajado con Gómez-Acebo and Pombo y el bufete estadounidense Kirkland and Ellis como asesores legales, y con Houlihan Lokey en el plano financiero. Por su parte, AandO Shearman fue elegido como asesor legal por los bancos, que también han contado con el apoyo de PJT Partners. Los bonistas, por su parte, continúan negociando con la compañía de la mano de Cuatrecasas y Milbank, y con Alvarez and Marsal como asesor financiero. Esta refinanciación culmina un proceso de transformación operativa de la empresa, iniciado en 2023, orientado a reforzar la eficiencia industrial y mejorar la rentabilidad. Con ello, Antolin ha logrado mejorar sus márgenes del 7% al 9% en tres años. Además, ha ejecutado desinversiones por 300 millones en dos años, incluyendo su salida de Turquía e India. En la actualidad, la compañía cuenta con una cartera de pedidos de 13.000 millones de euros.