Sacyr contrata a Alantra para vender su ingeniería

Sacyr, multinacional española especializada en la construcción y operación de infraestructuras, ha contratado los servicios de Alantra en calidad de asesor financiero para explorar la venta de su negocio de ingeniería industrial, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. La operación, que ya está lanzada al mercado, se produce en un momento en el que el sector de la ingeniería está despertando interés entre los inversores. Este mismo año, la multinacional canadiense Colliers adquirió Ayesa Ingeniería valorada en 600 millones de euros, mientras que Permira acordó la compra de la portuguesa Quadrante por 400 millones. Sacyr articula su actividad de ingeniería industrial a través de Sacyr Proyecta, empresa cuyo origen reside en la alianza entre Sacyr y la estadounidense Fluor Corporation en 2015 para constituir Sacyr Fluor, sociedad conjunta al 50% entre ambas compañías. En 2020, la multinacional española adquirió la participación de su socio norteamericano y, más tarde, la empresa adoptó su denominación actual. Sacyr Proyecta ofrece servicios integrales de ingeniería industrial, desde estudios conceptuales e ingeniería básica y de detalle hasta gestión de compras, supervisión de construcción y puesta en marcha. También desarrolla proyectos bajo modalidades EPC (una sola empresa hace la ingeniería, adquisición y construcción). En origen, el negocio de la empresa se asemejaba al de Técnicas Reunidas por su vinculación al sector de los hidrocarburos, pero en los últimos años Sacyr Proyecta se ha diversificado hacia proyectos de transición energética. La división opera de forma independiente dentro del grupo. Presta servicios para terceros y no cuenta en la actualidad con Sacyr como cliente, entre los que sí figuran Repsol, Enagás o Fluxys. El área tiene una alta rentabilidad, con un ebitda en el entorno de los 14 millones de euros, con ventas de aproximadamente 50 millones, según las fuentes consultadas. Con estos números, la valoración de Sacyr Proyecta podría situarse entre 100 y 200 millones de euros, en función de transacciones comparables. Preguntada por la operación, Sacyr explicó que está "constantemente explorando oportunidades para la puesta en valor de sus activos". "Por razones de confidencialidad no podemos facilitar ninguna información sobre los procesos en marcha", dijo la compañía, que añadió que "no se ha tomado ninguna decisión objeto de comunicación al mercado". Alantra, por su parte, descartó hacer comentarios. Sacyr Proyecta cuenta con oficinas principales en Madrid y Asturias. En 2022, la compañía contaba con más de 300 profesionales.