Nazca lanza la venta de Nutris por 300 millones

El proceso de venta de Nutris, empresa española especializada en la producción de complementos alimenticios en formato gominola, está despertando un gran interés entre los principales fondos internacionales de capital riesgo que operan en España. La gestora española de private equity Nazca Capital, que tiene una participación mayoritaria en el activo, acaba de repartir entre los potenciales compradores la información sobre el negocio de la compañía y espera que los eventuales interesados presenten sus ofertas no vinculantes el próximo 1 de diciembre, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. Entre las firmas que, por el momento, habrían mostrado interés en Nutris destacan Keensight, PAI Partners o TA Associates. También otras como Advent, Ardian, EQT, Fremman o IK Partners, aunque la operación, que está coordinada por Houlihan Lokey, está todavía en fases preliminares y los candidatos aún no han enseñado sus cartas. De acuerdo con la información compartida por Nutris a los potenciales compradores, el grupo tiene previsto cerrar 2026 con unos 80 millones de euros de ingresos y alrededor de 20 millones de ebitda. La compañía tiene dos líneas principales de negocio. Una es la fabricación para terceros de complementos alimenticios como vitaminas o minerales en formato gominola y la otra la distribución de ingredientes y probióticos a laboratorios nutracéuticos y fabricantes de suplementos. El tamaño de Nutris, fundada en 2013 y con sede en Madrid, se ha multiplicado por más de tres desde que Nazca adquirió la mayoría de su capital en 2021. Entonces, las ventas apenas alcanzaban los 25 millones de euros. El proceso de venta de la compañía se dirige a inversores de perfil financiero, pues tanto Nazca como los fundadores de la compañía, Pedro de la Fuente e Inés de Santos, tendrían intención de reinvertir junto al nuevo propietario de Nutris. Esto excluiría de la puja por Nutris a grupos industriales, pero se da la circunstancia de que el grupo sueco Wellma, que opera en el mismo sector, también está en venta en la actualidad y, según algunas fuentes, hay fondos interesados en la adquisición de ambas compañías. Sea como fuere, lo cierto es que ambas empresas son complementarias, aunque Wellma es mucho más grande. Con 60 millones de ebitda, su valoración podría superar los 1.000 millones de euros en el proceso que coordina Jefferies. En cambio, se estima que la valoración de Nutris en una operación corporativa rondaría los 250-300 millones. En el sector de la nutracéutica, Be Levels también está en venta; Nazca ha comprado Aldous; Magnum controla Marnys; y Seaya se hizo con Baïa Food. ProA, además, compró Adventia Pharma a Cantabria Labs.